華州長期護理信託基金(WA Long-Term Cares Fund,簡稱WA CARE)投資股市的提案SJR 8201獲得通過。華州目前的憲法僅允許把長期護理信託基金投資於債券和其它固定收益證券,華州SJR 8201提案允許把長期護理信託基金投資於股票及其它高收益權益類金融產品。
華州選民同意放寬長期護理信託基金投資限制的票數達58萬9620票,占比為57%;反對放寬限制的選票則為44萬9105票,占比43%。支持者們認為,這可以讓基金隨著時間的推移增長得更快,並在華州人口老化的情況下保持償付能力。反對者在兩黨議員中均有,他們認為把勞工出資的信託基金投放到市場,波動風險過高,「是去賭博」。
華州長期護理信託基金以薪資扣繳方式籌措,即從每位僱員工資中扣除0.58%,由僱員個人承擔,僱主不出資。其目的是幫助華州勞工支付未來的長期照護費用,例如家庭照護員、日常生活協助和輔助設備等。如果這一提案獲得最終批准,那麼,管理華州公共退休基金的華州投資委員會將負責投資股市等操作。根據 Ballotpedia,SJR 8201 的選票結果為「是」票約 56.85%,「否」票約 43.15%。
現行州憲法限制:該基金(LTSS Trust Fund/WA Cares Fund)目前只能投資於固定收益工具,如政府債券、儲蓄證書、定存等,而不得投資於私人公司股票或其他股權工具。 透過 SJR 8201 的修憲變更內容是:將該基金納入憲法中已被豁免於此限制的一類(與公務員退休金、工傷保險信託等同類)——也就是說,若修憲通過,該基金就可按法律授權進入股票和其他權益資產的投資。
此次修憲通過意味著 WA Cares 信託基金將來 可能將資金投入股市與私募/股權基金,而不僅限於低回報的固定收益工具。關鍵在於「可能」而非「立即」:通過修憲只是撤除憲法上的投資障礙,還需立法或監管機構(如 Washington State Investment Board)制定具體投資政策、選擇資產配置、監督風控流程。對制度參與者(如你、或你母親、高齡人口、長期護理需求者)而言,這可以視為一個信號:該制度正嘗試強化其財務基礎。
但同時也要留意:股市天然有波動,不保證收益;制度若要穩定運作,仍需監管、透明度、風險控管措施。後續觀察點包括:基金具體投入多少比例於股票/權益、何時開始、監督機制如何、若發生市場衰退是否有應對機制。(Kiro7/ Komo News/ Google 整合編撰)


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