美麗大法案

凱撒家庭基金會（KFF）發佈的最新分析顯示，參與《可負擔健保法》（ACA，又稱奧巴馬健保）的保險公司正計劃實施2018年以來最大幅度的保費上調。而受一項關鍵的聯邦補貼年底到期的影響，成千上萬參保者月保費自付額預計將飆升75%。

KFF對19個州和哥倫比亞特區的105家已提交費率申請的保險公司進行了調查。結果顯示，保險公司普遍要求將保費上調15%，其中超過四分之一的公司提議的漲幅甚至達到或超過20%。

分析發現，儘管不斷上漲的醫療成本是此次漲價約一半的原因，但另外兩大政治因素正在顯著推高保費。

其中，將於今年年底到期的強化保費補貼，是導致保費上漲的關鍵因素。保險公司因此普遍在其提議的費率基礎上平均額外增加了4個百分點。業界擔心，一旦這項補貼消失，大量相對健康的消費者將放棄保險，導致保險池中留下更多患病且醫療成本高昂的投保人。

這項強化補貼最初由民主黨在2021年的《美國救援計劃》（American Rescue Plan）中設立，它讓低收入參保者能以極低甚至零保費獲得保險，並首次將補貼資格擴大到中等收入的美國人。拜登政府曾多次表示，這項慷慨的補貼使大多數參保者每月花費不到10美元即可獲得健保。

得益於此，奧巴馬健保的註冊人數在2025年達到了創紀錄的2400萬。然而，KFF警告稱，一旦強化補貼失效，參保人自付的月度保費預計將平均飆升75%。

目前，川普總統和共和黨議員並未在其通過的《美麗大法案》中包含延長補貼的條款。他們是否會在後續立法中解決該問題尚不確定，但時間已十分緊迫。保險公司正在最終敲定2026年的費率，而聯邦和各州的健保交易平台也需要時間為11月1日開始的開放註冊期做準備。

多個州在公佈保險公司提議的費率時，已明確強調了補貼失效帶來的嚴重影響。例如，馬里蘭州保險公司要求的平均保費漲幅為17.1%，是2019年以來的最高水平。該州保險管理廳指出，如果國會延長補貼，這一漲幅將降至7.9%。該機構正考慮設立一項由州政府資助的補貼計劃，以部分抵消保費增長。

KFF的報告還指出，部分保險公司在其費率申請中明確提到了川普政府承諾的藥品進口關稅。這些公司表示，僅關稅一項就使其提議的保費增加了3%。

由於保險公司大多是在《美麗大法案》7月4日簽署成法之前提交的費率申請，因此文件並未完全反映該法案的具體影響。KFF的ACA項目主任Cynthia Cox表示，少數提到該法案的公司也只是指出了政策帶來的不確定性。她說：「我們將在未來幾周密切關注，看保險公司是否會回頭說‘既然法案已通過，我們認為這可能會對保費產生影響’。」

此外，這些費率申請也未考慮聯邦醫療保險和醫療補助服務中心（CMS）在6月底敲定的一項新規。該規定將對奧巴馬健保做出多項調整，包括縮短開放註冊期、提高驗證要求等。Cox認為，這些措施對保費的影響對保險公司而言是「好壞參半」。

市場的動蕩已有先兆。大型保險公司安泰（Aetna）已宣佈將在2026年退出《可負擔健保》市場，理由是「很明顯，我們將無法提供與前幾年相同的價值水平」。這已是安泰第二次退出奧巴馬健保交易平台。

需要注意的是，保險公司目前提交的2026年費率仍是初步方案，後續可能會發生變化，尤其是在擁有自主交易平台的州，州監管機構對最終費率有更大的決定權。最終費率將於今年夏末公佈，消費者屆時可在開放註冊期開始前查看並選擇自己的保險計劃。