貸款

美國財經媒體《Kiplinger》報導稱，隨著美國新車價格和汽車貸款利率維持高位，川普政府2025年簽署的稅法為部分購車者提供了一項新的稅務優惠：符合條件的消費者，每年最多可以從應稅收入中扣除1萬美元的汽車貸款利息。

不過，並非所有購買新車的消費者都能享受這項優惠，車輛必須符合一定條件，購車者的收入也會影響可抵扣金額。

數據顯示，去年美國消費者購買了超過1600萬輛新車，其中約80%的買家通過貸款購車。

根據汽車估值機構Kelley Blue Book的數據，2026年以來，美國新車平均價格約為5萬美元，而汽車貸款平均利率徘徊在7%左右。對於一筆期限為5年的汽車貸款，按照報道提供的估算，每月僅利息支出就約為262美元。

隨著購車成本持續增加，新的汽車貸款利息稅務扣除政策，可能幫助部分消費者減輕負擔。

2025年7月4日，川普簽署共和黨推動的稅收法案，即俗稱的「大而美法案（One Big Beautiful Bill）」。

這項規模約3.4萬億美元的法案，主要延長或永久化川普2017年《減稅與就業法案》中的部份稅收優惠，同時增加了新的減稅措施，其中包括汽車貸款利息扣除。

根據新規定，符合條件的購車者在2025年至2028年期間，每年最多可以扣除1萬美元的汽車貸款利息。這項扣除適用於2024年12月31日之後發放的合格新車貸款。

值得注意的是，納稅人不需要選擇逐項扣除（Itemized Deductions），即使使用標準扣除額（Standard Deduction），也可以申請這項優惠。

不過，1萬美元是每年的最高利息扣除額，並不代表政府直接向購車者退還1萬美元。

根據美國國稅局（IRS）的規定，符合條件的車輛必須是供個人使用的新車，並且在美國完成最終組裝。

符合要求的車輛類型包括轎車、迷你廂型車、廂型車、SUV、皮卡及摩托車，車輛重量必須低於14,000磅。二手車、全地形車（ATV）、拖車、露營拖車，以及在美國境外完成最終組裝的車輛，均不符合資格。

這意味著，即使消費者購買的是美國市場上非常受歡迎的車型，如果車輛最終組裝地點位於海外，也可能無法享受扣除。

報導指出，本田（Honda）、現代（Hyundai）、日產（Nissan）及豐田（Toyota）等品牌的部分熱門進口車型，可能受到這一規定影響。

此外，如果符合條件的汽車貸款之後進行了「再融資（Auto Loan Refinancing）」，IRS表示，再融資貸款中符合規定部份所支付的利息，通常仍可申請扣除。

IRS近期發佈的說明指出，判斷車輛是否在美國完成最終組裝，應以車輛信息標籤上列出的最終組裝地點為準。

消費者可以在經銷商處查看新車的車輛信息標籤，也可以通過車輛識別號碼（VIN）查詢相關信息。美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）提供的VIN查詢工具，也可以幫助消費者瞭解車輛組裝地點。查詢鏈接：https://www.nhtsa.gov/vin-decoder

因此，消費者不能只根據汽車品牌判斷是否符合資格，而應覈實具體車輛的最終組裝地點。

這項優惠設有收入限制。

根據規定，單身報稅者的修正後調整總收入（MAGI）超過10萬美元，或夫妻聯合報稅者超過20萬美元時，汽車貸款利息扣除額將開始逐步減少。

《Kiplinger》指出，單身報稅者收入達到15萬美元、夫妻聯合報稅者達到25萬美元時，將無法再享受這項優惠。

收入較高的家庭因此可能獲得較少的稅務減免，而原本應繳稅額較低的家庭，即使符合條件，實際節稅金額也可能有限。

這項政策的實際節稅效果，取決於購車者支付了多少合格貸款利息，以及適用的所得稅稅率。《Kiplinger》援引Cox Automotive的分析指出，如果一名購車者每年支付約2000美元的汽車貸款利息，實際節稅金額可能只有幾百美元。支持者认为，在汽车价格和贷款利率都处于高位的情况下，这项政策能够直接减轻部分家庭的财务负担。

不過，也有經濟分析人士質疑，考慮到購買和貸款融資一輛新車的整體成本，這項稅務優惠究竟能為普通消費者帶來多大幫助。

美國國會稅收聯合委員會（Joint Committee on Taxation）估計，這項優惠截至2028年底將使聯邦政府減少超過570億美元的稅收收入。

根據IRS規定，納稅人需要通過新的Schedule 1-A表格申請汽車貸款利息扣除，該表格作為Form 1040個人所得稅申報表的附件提交。

申報時，納稅人必須填寫符合資格車輛的VIN。此外，購車者可以向貸款機構索取利息支付記錄，以確認當年實際支付的貸款利息總額。

這項汽車貸款利息扣除政策同樣適用於符合條件的電動車（EV）和插電式混合動力車（PHEV）。車輛仍須符合新車、個人使用、重量低於14,000磅以及在美國完成最終組裝等要求。

報導指出，對於2025年9月30日或之前購買並交付的符合條件的新電動車，如果納稅人尚未提交2025年度稅表，可能同時享受聯邦電動車稅收抵免和汽車貸款利息扣除。不過，2025年9月30日之後購買的電動車，已不再符合此前的聯邦電動車購車稅收抵免資格。

《Kiplinger》最後提醒，即使能夠享受汽車貸款利息扣除，消費者購車時仍應綜合考慮車價、貸款利率、保險、維修保養及其他費用。同時，信用評分也會影響整個貸款期間的融資成本。

對於準備購買新車的家庭來說，瞭解稅務優惠固然重要，但更重要的是確保購車及貸款支出符合自身預算。

據LendingTree引用Experian公司2026年第一季度的數據發佈的最新報告顯示，新車平均月付款較去年同期上漲2.9%，達到創紀錄的770美元。

新車租賃付款增速更快，在過去一年中上漲3.2%，一季度平均月租達619美元。

二手車月付款在過去一年漲幅較小，上漲1.5%，平均月付款為531美元。

在不同信用評分檔次的借款人中，新車月平均付款最高的是信用評分在601至660區間的非優/近優級（Nonprime）借款人，月均還款額為811美元；其次是信用評分在501至600之間的次級（Subprime）借款人，月均還款額為792美元。

數據顯示，信用評分在781至850之間的特優級/頂級（Super-prime ）借款人新車月付款最低，為753美元。

根據Experian的數據，一季度新車平均貸款金額為43,925美元，二手車平均貸款金額為27,070美元。新車貸款均值較上一季度的43,582美元有所上升，而二手車貸款均值則較上一季度的27,528美元有所下降。

信用評分在661至780之間的優質級（prime）借款人，新車貸款額最大，平均為46,244美元。Experian數據顯示，在二手車買家中，特優級檔次借款人的貸款額最大，為29,599美元。

消費者貸款餘額增長的部分原因是車輛價格上漲。美國勞工統計局（BLS）發佈的最新5月份消費者價格指數（CPI）通脹數據顯示，新車價格同比上漲0.2%，而二手轎車和卡車價格同比則下降2%。

根據紐約聯邦儲備銀行的數據，全美範圍內，2026年第一季度未償還汽車貸款債務總額達1.685萬億美元——較2016年第一季度的1.071萬億美元增長了57.3%。

雖然抵押貸款佔美國消費債務的最大份額（70.2%），但汽車貸款佔比為9%，總額達1.685萬億美元。汽車貸款以微弱優勢超過1.658萬億美元的學生貸款債務，成為第二大消費債務類別。

2026年第一季度汽車貸款發放金額為1,821億美元，較2025年第四季度的1,808億美元略有上升，但低於去年第二季度1,879億美元的高點。

紐約聯儲數據顯示，有記錄以來汽車貸款發放總額的最高值出現在2021年第二季度，當時汽車貸款發放額達2,019億美元。

30多歲和40多歲的美國人在第一季度產生的汽車貸款債務最多，總額分別為386億美元和400億美元，略高於50多歲借款人的383億美元。

18至29歲的消費者在第一季度產生了253億美元的汽車貸款，而60多歲的消費者在同一季度也貸出了同等金額的汽車貸款。

根據紐約聯邦儲備銀行（Federal Reserve Bank of New York）最新報告，美國學貸市場面臨嚴峻考驗。2026年第一季，約有 260 萬名聯邦學貸借款人因逾期超過 120 天，其貸款已轉移至美國教育部（U.S. Department of Education）的 Default Resolution Group，進入違約狀態。同期間，學生貸款拖欠率（逾期 90 天以上）從 2025 年底的 9.6% 攀升至 10.3%。

這波學貸違約潮發生在聯邦學貸還款政策經歷重大調整之後。由於新冠疫情影響，聯邦學生貸款曾暫停還款超過三年。隨後，美國教育部於 2023 年 10 月至 2024 年 10 月間實施一年的「緩衝期」（on-ramp period），期間並未將逾期還款情況通報徵信機構。直到 2025 年第四季，學貸違約紀錄才重新開始出現在信用報告上。值得注意的是，貸款通常需逾期約 270 天（近九個月）才會正式被認定為違約。在 2025 年第四季，約有 100 萬名借款人陷入違約。

儘管拖欠率上升，但學貸轉為嚴重拖欠的比例（以四季度滾動總和衡量）在 2026 年第一季略有下降，從 2025 年第四季的 16.2% 降至 10.9%。紐約聯邦儲備銀行研究經濟學家 Daniel Mangrum 指出，拖欠轉換率大致穩定，而學生貸款拖欠正回歸疫情前水平。

然而，紐約聯邦儲備銀行仍警告，學貸借款人面臨的財務壓力不僅限於教育債務。他們「所有信貸產品的拖欠率都非常高」，且「在催收行動恢復後可能進一步惡化」。聯邦政府擁有扣押工資、退稅以及社會安全福利金等工具來追討違約學貸，儘管這些催收機制尚未重新啟用。紐約聯邦儲備銀行的經濟學家們預估，近期這波學貸違約和拖欠對整體信貸市場的「外溢效應可能有限」。

宏觀來看，2026 年第一季美國家庭總債務達到 18.8 兆美元，較前一季增加 180 億美元。其中，房屋貸款餘額增加 210 億美元，總計達 13.19 兆美元；信用卡債務則減少 250 億美元，降至 1.25 兆美元。所有債務類型的總體拖欠率維持在 4.8%。

每年報稅季過後，不少華人家庭開始規劃購屋或投資，銀行貸款需求增加。然而，社區中常見一個誤解：只要有夫妻共同報稅（joint tax return），即使只有一方申請貸款，也可以「自然使用」配偶的收入與信用，甚至在對方不知情或信用已凍結的情況下完成申請。事實上，這樣的做法潛藏不少法律與財務風險。

首先，在貸款審核上，多數金融機構會依據 Fannie Mae 的標準，仔細檢視申請人的收入來源與負債比例。如果申請人提交的是夫妻合報稅單，貸款機構通常會要求說明配偶的收入組成，甚至可能要求配偶簽署相關文件或授權查詢信用紀錄。一旦配偶的信用處於凍結狀態，銀行無法完成查核程序，貸款就可能延誤甚至遭拒。

其次，在 Washington 等「共同財產州」，婚後所得多屬夫妻共有。即使貸款僅由一方簽署，銀行在評估風險時，仍可能考量整體家庭財務狀況。這意味著，一方的負債行為，可能間接影響另一方的財務安全與未來貸款能力。

更重要的是法律責任的界線。一般而言，未簽署貸款文件的一方不需承擔直接還款責任，但若涉及共同資產（如房產登記為夫妻共有），未來一旦發生違約或財務糾紛，仍可能引發產權爭議。此外，若在申請過程中未充分揭露資訊，甚至可能影響貸款合規性。

專家建議，夫妻在進行任何貸款規劃前，應充分溝通並了解彼此的信用狀況與財務安排。如需使用單方名義申請貸款，應盡量提供獨立收入證明，避免過度依賴合報稅單。同時，若涉及信用凍結，也可考慮暫時解凍，以利銀行完成審核。報稅是家庭財務的起點，但貸款則是法律責任的開始。釐清規則、降低誤解，才能真正保障家庭的長期財務安全。

在華人家庭中「情義相挺」往往讓人難以拒絕親友的貸款請求，但當配偶一方堅持以夫妻共同報稅資料（tax return）協助第三方申請貸款時，另一方其實已面臨潛在風險。即使貸款文件上未簽名，若報稅資料被使用，仍可能被金融機構視為財務背書的一部份，影響信用評估或引發後續爭議。

要保護自己，首先應明確表達不同意，並保留書面紀錄（例如簡訊或電子郵件），以備未來證明立場。其次，可主動向主要信用機構申請信用凍結（credit freeze）或詐欺警示（fraud alert），防止未經授權的貸款申請。此外，定期查閱個人信用報告，一旦發現異常應立即提出爭議。

在法律層面，建議諮詢律師，了解是否需要透過分開報稅（married filing separately）或財務協議來降低連帶風險。若情況嚴重，例如配偶已擅自提供資料或涉及偽造簽名，應考慮報警或尋求法律保護。

婚姻關係並不代表無限財務連帶責任。及早建立界線、保留證據與運用制度工具，才能在維繫家庭關係的同時，也守住自身的財務安全。

美國房地產市場正在發生顯著變化。根據Redfin最新發佈的數據，上個月全美賣家數量比買家多出約63萬套房源，創下自2013年有記錄以來的最大差距，顯示市場已從長期賣方主導轉向買方主導。

從定義上看，當賣家數量比買家多出10%以上，即可被視為買方市場。當前這一比例已達到約46%，明顯高於一年前的29.8%。相比之下，在疫情期間的購房熱潮中，美國房地產市場一度供不應求——2021年11月，買家數量曾比賣家多出36%。

市場結構變化的核心在於庫存持續上升。自2023年夏季以來，待售房源數量穩步增加，並在過去一年明顯加速。此前，由於抵押貸款利率較低，大量房主選擇鎖定低利率長期持有房產；如今，隨著利率維持在較高水平，越來越多業主不再等待利率下降，而是將房屋投放市場，推動供應上升。

庫存增加已經對房價產生影響。在供應增長較快的地區，尤其是南部，買家開始擁有更強的議價能力，可以與賣家協商降低售價。在全美範圍內，房價漲幅明顯放緩。截至今年2月，美國典型住宅銷售價格中位數為429,226美元，同比僅上漲0.9%，遠低於此前數年超過3%甚至6%的漲幅。

不過，儘管市場從結構上已轉為買方市場，購房者的實際壓力並未明顯減輕。融資成本仍然是關鍵制約因素。根據房地美（Freddie Mac）數據，截至3月19日當周，美國30年期固定利率抵押貸款平均利率為6.22%，較前一週的6.11%有所上升，儘管仍低於一年前的6.67%。

與此同時，房價和房屋保險成本仍在上漲，加上對經濟前景的不確定性，使得購房者更加謹慎。這一趨勢已經反映在市場數據中：2月份購房者數量環比下降2.4%，約為136萬；賣家數量也小幅下降0.4%，至約199萬，顯示買賣雙方均趨於觀望。

從區域來看，市場分化依然明顯。在部分城市，賣方仍佔據明顯優勢。例如，邁阿密賣家數量比買家多出163%，納什維爾為120%，奧斯汀為112%，西棕櫚灘為110%，聖安東尼奧為104%。

而在東北部部份地區，買方仍然佔優。例如，新澤西州紐瓦克買家數量比賣家多出31.1%；賓州蒙哥馬利郡為-29%；紐約州納蘇郡為-25.8%；密爾沃基為-25.2%；新澤西州新不倫瑞克為-14.5%。

Redfin首席經濟學家博哈里（Sheharyar Bokhari）指出，儘管近期抵押貸款利率有所回升，但整體住房負擔能力仍有望改善，因為收入增長速度正在超過房價上漲速度。他表示，在許多市場，買家已經能夠通過談判獲得折扣或其他優惠，並且由於競爭減少，擁有更多決策時間。